Lokalizacija članka koji je prvobitno objavljen na BanklessHQ kanalu.
Odricanje od odgovornosti: Bilten nije i ne može finansijski savet, uradite sopstvenu analizu pre ulaganja.
Dragi Bankless narode,
U nastavku rezime glavnih kripto vesti u drugoj nedelji novembra.
FTX nije više sa nama
Kakva nedelja za nama.
Ukoliko niste uopšte pratili dešavanja oko FTX menjačnice, u nastavku je rezime događaja po redu, kako je došlo do Šokantnog kolapsa FTX imperije prošle srede, i kako se haos širi kroz ekosistem. Kad pomislimo da se kripto kreće brzinom zvuka, onda je prošla nedelja bila na nivou brzine svetlosti iz Ratova zvezda, pa se desio veliki broj događaja.
U kratkim crtama: CoinDesk je objavio članak 2. novembra, gde se navodi da je FTX hedž fond Alameda Research preterao u procentu rezervi koji je u obliku FTX nelikvidnog FTT tokena, i pojavio se strah na tržištima. Izvršni direktor Binance menjačnice, CZ, je objavio da Binance prodaje FTT tokene u vlasništvu, pa su tržišta krenula na dole, i stvari su se tokom vikenda razvile u pravu paniku sa rekordnim povlačenjem sredstava od približno 8,6 milijardi dolara iz FTX menjačnice od 10. novembra.
Ilustracija kroz vizuelni pregled na jeziku serije The Office:
Gde smo stigli posle svih događaja?
Binance se povukao iz potencijalne kupovine FTX menjačnice, gde su naveli razlog „nepravilnu upotrebe sredstava klijenata“ i moguću istragu u SAD. SBF je potvrdio da je FTX pozajmio približno 10 milijardi dolara (od ukupno 16 milijardi dolara) hedž fondu Alameda Research, gde su koristili depozite klijenata, uprkos prethodnim tvrdnjama u sada već obrisanom tweet-u da „FTX ima dovoljno imovine da svi klijenti povuku sredstva. FTX ne ulaže imovinu klijenata."
SBF je podneo zahtev za proces restruktuiranja FTX kroz bankrot, u skladu sa poglavljem 11 i podneo je ostavku na mesto izvršnog direktora FTX, ali se pre toga na čudan način izvinio javnosti zbog sve što je FTX uradio.
Kao odgovor u skladu sa zakonskom regulativom, Tether je zvanično zamrznuo 46,2 miliona USDT tokena na FTX nalogu.
Justin Sun je ponudio otkup na paritetu 1:1 za svu imovinu koja je zasnovana na Tron blokčejnu, a nalazi se na FTX menjačnici (i ne, on nema nameru da ozbiljno spasi FTX).
Usled regulatornog pritiska, FTX je nastavio sa povlačenjem sredstava za korisnike koji su stanovnici Bahama, gde je sedište FTX menjačnice. Pošto trgovina na FTX menjačnici nije zaustavljena, otvorila se prilika od milion dolara za korisnike da na indirektan način naprave isplatu sa FTX-a putem „kupovine“ NFT-a na FTX-ovom NFT tržištu kroz korišćenje zaglavljenih sredstava i dokumenata korisnika sa Bahama, koji su onda u mogućnosti da povuku sredstava sa FTX menjačnice.
Izgleda da je NFT tehnologija konačno dobila deo „korisnosti“ za korisnike, koji se već dugo traži.
Reakcija regulatornih organa
Regulatori nisu ni do sada imali sluha za kriptovalute, a događaji prošle nedelje svakako nisu pomogli.
Regulatorni predstavnici SEC-a i CFTC-a su već okružili sveže propali FTX, kako piše Bloomberg.
Suprotno očekivanjima na početku, američki regulatori organi su, nažalost, i dalje posvećeni izglasavanju zakona o zaštiti potrošača digitalnih proizvoda (DCCPA), koji je predstavio SBF.
Senatorka koja se bori protiv šire primene kriptovaluta u Vašingtonu, Elizabeth Warren, je pokušala da iskoristi pad FTX-a u političke svrhe, ali joj je odgovorio Brian Armstrong.
Problem koji se može naslutiti u načinu razmišljanja je da ceo FTX fijasko više ukazuje na neuspeh mehanizma tradicionalnih finansija, a ne ekosistema kriptovaluta. FTX je imao ogromnu rupu u bilansima upravo iz razloga što su bilansi bili upravo to: bilans imovine koji ne postoji na javno dostupnom i proverljivom blokčejnu.
Kada je predsednik SEC-a Gary Gensler upitan u intervjuu za CNBC o tome iz kog razloga su mere za regulativu i sprovođenje zakona u prostoru kriptovaluta fokusirane na manje mete poput Kim Kardashian i male DAO organizacije, a ne na velike igrače poput FTX, odgovorio je: „Izgradnja dokaza, i izgradnja činjenica koji upotpunjuju dokaze, često zahteva dosta vremena.”
Pretpostavka je da će sada imati dovoljno vremena da skupe sve dokaze.
Tom Emmer je uz to naveo da je Gensler „pomagao SBF-u i FTX menjačnici da rade na pravnim prazninama kako bi ostvarili regulatorni monopol”.
Kada će menjačnice početi sa PoR (Proof-of-Reserves)? (odmah)
Propast FTX menjačnice je otvorio produktivan razgovor između aktera o načinu na koji industrija može poboljšati transparentnost centralizovanih menjačnica putem dokaza o rezervama menjačnice (PoR). PoR bi omogućio korisnicima javni uvid u to da centralizovane institucije za čuvanje kriptovaluta zaista drže sredstva na nalozima, za koja tvrde da ih drže, kroz upoređivanje sa zapisima na blokčejnu i sagledaju solventnost.
Evo kako bi funkcionisao PoR:
Centralizovana menjačnica tvrdi da je vlasnik 1 milijarde dolara imovine
Centralizovana menjačnica dozvoljava revizoru iz nezavisne firme da napravi snimak adresa sa imovinom
Revizor objedinjuje snimak sredstava u anonimno Merkle drvo na blokčejnu
Merkle drvo je nepromenjivi, kriptografski dokaz da su sva sredstva revidirana u vreme revizije, i da se poklapaju sa podacima na blokčejnu.
Svaki korisnik može na nezavisan način da proveri da li su sredstva koja poseduje uključena u reviziju PoR
PoR predstavlja industrijski standard koji su odmah prihvatile berze poput Kraken, BitMex i Nexo. Druge menjačnice prilično kasne sa primenom, ali brzi propast FTX menjačnice podstiče na akciju skoro sve glavne igrače u ekosistemu poput Binance, KuCoin, OKX, Poloniex i Huobi.
Ipak, nemojte se zavaravati kroz razmišljanje da je PoR savršeno rešenje. I pored toga je neophodno poverenje u nezavisnog revizora. Čak i ukoliko je moguće verovati revizorima, to predstavlja samo rutinsko ažuriranje u zavisnosti od toga koliko često revizori sprovode reviziju. Imovina korisnika koja su deponovana posle revizije neće biti ažurirana odmah i transparentna, kao što je to slučaj sa transakcijom na javnom blokčejnu.
Uz to, centralizovana menjačnica može napraviti dokazati da drži svu imovinu korisnika, ali lagati u vezi strane sa obavezama u bilansu stanja. Gledano uopšteno, moguće je da menjačnica tehnički drži sve rezerve 1:1 u odnosu na depozite klijenata (kao što bi trebalo biti u teoriji), ali imati obaveze koje daleko premašuju imovinu klijenata i ne biti solventna.
Usled toga se procedura zove „Dokaz o rezervama“, a ne „Dokaz o solventnosti“, i pored toga što je poenta PoR-a da pokuša da dokaže solventnost menjačnice.
Svetlo na kraju tunela predstavlja činjenica da je PoR ogroman korak napred u odnosu na status kvo sa nultom transparentnošću.
Ukoliko ipak želite da eliminišete celokupan rizik, premestite imovinu u hardverski novčanik. Uz rizik da zvučimo staromodno: ukoliko nisu vaši ključevi, nisu vaše kriptovalute.
Ethereum stvari koje su ostale u pozadini FTX raspada
Ethereum je postao zvanično deflaciona valuta od 9. novembra, posle prelaska na PoS, što znači da se uklanjanje ETH iz opticaja vrši bržim tempom od brzine stvaranja novog ETH.
Bankless je imao živi prenos usred haosa ove nedelje. ETH je postao deflatoran | ETH Staker prenos uživo
Vitalik je objavio inovirani plan razvoja Ethereum platforme.
Evo i info-grafike sa ulaganjima Alameda Research da kompletiramo epsku nedelju u ekosistemu kripto valuta:
- Donovan