L2 leto je zaista stiglo! | Pregled L2 platformi

Kratke priče i kvalitetni linkovi o učesnicima u ekosistemu i projektima koji skaliraju Ethereum

May 07, 2023

Lokalizacija članka koji je prvobitno objavljen na BanklessDAO web stranici.

Odricanje od odgovornosti: Bilten nije i ne može finansijski savet, uradite sopstvenu analizu pre ulaganja.

Dragi prijatelji,

Dobrodošli u L2 Leto (ili zimu, ukoliko se nalazite na južnoj hemisferi)! I pored toga što smo čekali L2 leto skoro pune dve godine, sada se sa određenom sigurnošću može reći da ovoga puta zaista stiže.

Sada nije u pitanju samo činjenica da je zkSync nedavno pokrenuo mainnet sa implementacijom Era nadogradnje, niti činjenica da je Arbitrum napokon pokrenuo token i airdrop. I ne, naravno da nije u pitanju samo to što Coinbase gradi Base na Optimism protokolu, pri čemu obećava da će pomoći prelazak trenutnih 100 miliona korisnika na L2 DeFi. Ali sa svim trenutnim vestima o L2, sigurno ne bi pogrešili ako mislite da je to u pitanju.

Sada je L2 leto jednostavno usled činjenice da su korisnici konačno počeli masovno da koriste L2 rešenja. U stvari, svakodnevna aktivnost na L2 je nadmašila Ethereum mainnet tokom cele ove godine, i nalazi se na skoro 3:1 u odnosu na Ethereum u poslednja dva meseca.

Izvor

Dovoljno je nagovestiti da polako dolazi vreme da pokrenemo bilten koji je fokusiran na L2 ekosistem. U okviru biltena ćemo pokriti upravljanje, nove projekte u ekosistemu, ažuriranja, bitne momente i ponudićemo kratak pregled tema koje su jedinstvene za L2. Kad sagledamo da postoji preko 20 rešenja za skaliranje Ethereum platforme, uz još više rešenja koja će biti pokrenuta u toku godine, postoji dovoljno tema za razgovor.

U ovom izdanju, uvodni deo je pripremio HiroKennelly, sa kratkim pojašnjenjem Velodrome Finance platforme. Velodrome predstavlja revolucionarni AMM projekat koji nudi trgovinu sa minimalnom promenom cene i unapređen način da projekti privuku likvidnost kroz kombinovanje najboljih elemenata iz Curve Finance i OlympusDAO projekata. U budućnosti će biti članaka o modelima upravljanja, NFT projektima, finansiranju projekata koji razvijaju javnu infrastrukturu ili o tome kako tradicionalni poslovni sistemi koriste L2 rešenja za povezivanje sa klijentima.

Ukoliko imate određene bitne savete ili samo želite da nas obavestite kako vam se čini bilten, pošaljite DM HiroKennelly na Twitter ili Telegram. Početni plan je da se bilten objavljuje na mesečnom nivou, ali se može očekivati prelazak na dvonedeljni režim. Hvala vam što nas čitate, i vidimo se sledećeg meseca.

Saradnici: KingIBK, Warrior, jengajojo, thinkDecade, tomahawk, Trewkat, HiroKennelly

✅ Radni koraci

🗳️ Glasajte: Ukoliko imate delegirane OP tokene, može glasati aktuelnim predlozima.

🏃‍♀️ Upoznajte se: Posle pročitanog objašnjenja Velodrome platforme, možete pogledati decentralizovanu aplikaciju.

🏛 Upravljanje

⭐ Bitni predlozi

Optimism platforma uvodi kolektivne akcije, novi način da se Optimism ekosistem prilagodi kratkoročnim ciljevima platforme. U okviru sezone 4, akcije uključuju:

Napredak prema punoj decentralizaciji
Inovacije na novim aplikacijama
Širenje svesti o viziji Optimism platforme
Povećanje dostupnosti sistema upravljanja

Optimism platforma je predložila raspodelu 11 miliona OP tokena za akcije u okviru sezone 4.

U skladu sa kolektivnim akcijama, kuća Optimism tokena je uvela misije u kući tokena. Same misije pomažu Optimism platformi da ostvari predložene akcije i moraju biti privedene kraju u toku sezone. Grupa saradnika, koja se zove alijansa, može da predloži nove misije, ili se alijanse mogu prijaviti da prihvate misije koje je predefinisala Optimism fondacija.

🗳️ Aktivna glasanja

Optimism Agora

💬 Predlozi na diskusiji

Arbitrum:

Diskusija o okviru za finansiranje grantova – kako da budete pravi DAO

Optimism:

Program obnove protokola za delegiranje

Predstavljanje Optimism Co-Grant programa

Polygon:

Predstavite sopstvenu zkEVM decentralizovanu aplikaciju!

📈 Podaci

Ukupna vrednost zaključana na L2 projektima je blizu 10 milijardi dolara!

Izvor

Deset najboljih projekata prema ukupnoj zaključanoj vrednosti:

Izvor

🔭 Projekti pod lupom

Arbitrum

Novi projekti koji se pridružuju Arbitrum ekosistemu:

Projekti sa najvećim brojem dnevnih transakcija:

Optimism

Najbolje NFT kolekcije:

Projekti sa najvećom ukupnom zaključanom vrednošću u poslednjih sedam dana:

Koji su projekti u fokusu korisnika?

Velodrome Finance unapređuje decentralizovane menjačnice

AMM koji je inspirisan sa Curve Finance i OlympusDAO nalazi se na putu da stigne na prvo mesto u DeFi trci

Autor: HiroKennelly

Ukoliko ste ikada gledali biciklističke trke u zatvorenom prostoru, videli ste velodrome objekte: prelepe trkačke staze sa nagnutim stranama na skretanjima, koje su napravljene tako da biciklisti mogu da se usredsrede na trku – brzinu, taktiku, želju – umesto na samo upravljanje. Velodrome predstavlja trkačku stazu koja je dizajnirana i optimizovana za samo jednu svrhu: omogućiti biciklistima da pokažu sve osobine najboljih trkača koje se nalaze u njima.

Izvor

Velodrome Finance pokušava da uradi istu stvar za DeFi korisnike i projekte koju Velodrom pruža biciklistima: otvara arenu u kojoj kripto entuzijasti, trgovci i stvaraoci mogu da prikažu sve mogućnosti svog projekta bez potrebe za brigom o stvarima poput velikih promena cene prilikom razmena, slabe likvidnosti i neusklađenih podsticaja za korisnike. Na koji način to radi? Putem kombinovanja dva najbolja elementa iz DeFi ekosistema: funkcije za deponovano glasanje sa vremenskim zaključavanjem iz Curve Finance (ve) i mehanizma za podsticaj kod teorije igara koju je kreirao OlympusDAO, u ekosistemu poznat kao (3,3). Pored toga, protokol je implementiran na Optimism protokolu, L2 rešenju za skaliranje Ethereum-a koje pokreće rollup i korisnicima omogućava pristup DeFi protokolima, uz naknade koje su znatno niže od naknada na Ethereum mainnet-u.

Kako funkcioniše Velodrome platforma

U osnovi, Velodrome predstavlja automatizovanog kreatora tržišta za različite tokene, što praktično znači da je napravljen da omogući razmenu različite digitalne imovine. Uniswap je verovatno najpoznatiji projekat iz tog dela kripto ekosistema, ali postoje i mnogi drugi projekti. Svako ko je nekad trgovao digitalnom imovinom u fondovima likvidnosti bez dovoljnog nivoa ulagača i likvidnosti zna da promena cene prilikom razmene može prilično da utiče na razmenu, ponekad u iznosima koji su prilično veliki i imaju ogroman uticaj na samu razmenu. Velodrome pokušava da reši pitanje podsticaja za ulagače u fondove likvidnosti na način koji je produktivan, održiv i usklađen sa dugoročnim uspehom Velodrome platforme i samih korisnika, bilo da su u pitanju trgovci ili drugi projekti koji koriste platformu.

Koncept koji koristi Velodrome je prvi predložio i razvio Andre Cronje, koji je legenda DeFi ekosistema, kroz projekat Solidly. Solidly je decentralizovana menjačnica implementirana na Fantom blokčejnu, i koristila je i model deponovanog glasanja, čiji je pionir Curve Finance i model ulaganja/promene osnove/povezivanja koji je razvio OlympusDAO. Andre Cronje je primenio mehaniku ve(3,3).

Velodrome tim je prvo pokrenuo veDAO koji je radio u okviru Solidly platforme, ali se okrenuo Optimism rešenju kad je Solidly projekat ušao u probleme. Preuzeli su najuspešnije delove Solidly ve(3,3) modela i unapredili delove koji, po njima, nisu funkcionisali na najbolji način u praksi; konkretno – krenuli su sa povezivanjem nagrada i emisije tokena i da produžavaju vremensko trajanje smanjivanja emisije tokena. Sve o datim unapređenjima Solidly platforme se može pronaći u dokumentima na Velodrome platformi. Sve navedene modifikacije preuzetog modela su se pokazale uspešnim. Posle manje od godinu dana nakon pokretanja platforme, Velodrome je daleko najuspešniji AMM na Optimism L2 rešenju.

Izvor

Velodrome koristi model sa dva različita tokena, VELO i veVELO, a fondovi likvidnosti na platformi se mogu kreirati u dva tipa, fondovi koji se sastoje od slične imovine, poput fondova koji sadrže samo stabilne tokene denominirane u dolarima, i fondove koji sadrže promenljivu imovinu, poput wETH i tokena upravljanja, poput OP. Navedeni metod smanjuje rizik od negativne promene cene u trenutku razmene. Ipak, tokenomija u okviru Velodrome platforme je čak i važnija od podele fondova likvidnosti.

Emisije i nagrade u okviru protokola

VELO tokenomija je izvedena iz Curve Finance i OlympusDAO tako da rade zajedno da bi podstakli protok imovine do fondova likvidnosti koji imaju najvišu vrednost. Da bi se to postiglo, Velodrome nagrađuje korisnike na četiri različita načina: kroz emisiju tokena, naknade za sam protokol, mito za nove fondove likvidnosti i promenu osnove tokena.

U pogledu emisije tokena, VELO se kao nagrada isplaćuje ulagačima u fondove likvidnosti kako bi se nadoknadio eventualni gubitak usled promene odnosa tokena koji čine fond likvidnosti i obezbedio prinos na depozit. U pitanju već sada standardna praksa u DeFi industriji. Razlika je u tome što same nagrade određuju vlasnici veVELO tokena, što praktično znači da je u toku svake epohe VELO raspodela svakom fondu likvidnosti proporcionalna broju glasova koji fond dobije u datoj epohi.

Da bi dobili veVELO tokene, vlasnici VELO tokena moraju zaključati tokene na određeni vremenski period. Korisnici koji zaključaju 100 VELO tokena na period od godinu dana dobijaju 25 veVELO tokena, dok će korisnici koji zaključaju VELO na period od četiri godine dobiti 100 veVELO, odnosno u odnosu 1:1. Da bi podstakli korisnike da zaključavaju tokene na duži vremenski period, vlasnici veVELO tokena imaju pravo na naknade za sam protokol, pravo glasa za fondove likvidnosti, mito i promenu osnove.

Naknade od samog protokola su u osnovi naknade od trgovanja na platformi, a date naknade se prenose vlasnicima veVELO tokena u okviru izvornih fondova likvidnosti na platformi, što znači da će USDC/OP fond likvidnosti isplatiti USDC i OP tokene vlasnicima veVELO koji su glasali da predmetni fond likvidnosti dobije emisiju tokena.
Pravo glasa je dragoceno, jer vlasnici u stvari određuju emisije prema fondovima likvidnosti.
Mito predstavljaju nagrade koje se isplaćuju od strane trećih lica da bi se podstakli vlasnici veVELO da preusmere emisije tokena na određeni fond likvidnosti. Mito se isplaćuje samo korisnicima koji su glasali za preusmeravanje emisija srazmerno udelu koji imaju u ukupnom broju glasova u datom fondu likvidnosti.
Promena osnove su dodatni veVELO tokeni koji se isplaćaju dugoročnim učesnicima u ekosistemu kako bi se nadoknadio uticaj smanjenja glasačke moći koja nastaje kroz dodatnu emisiju tokena.

U praksi, navedeni dizajn platforme podstiče vlasnike veVELO tokena da glasaju za fondove likvidnosti za koje misle da će ostvariti pravo na najviše naknade u okviru protokola i nivo mita, a uz to se klade da će i drugi vlasnici tokena učiniti isto. Pod pretpostavkom da svi rade na način da maksimiziraju sopstveni interes, najviše VELO tokena će biti dodeljeno datim fondovima likvidnosti, putem čega će privući više likvidnosti i kroz to smanjiti proklizavanje cene prilikom razmene. Sa smanjenim proklizavanjem cene, postoje uslovi za veći broj razmene, što će generisati više naknada za kroz protokol. I tu se vraćamo na početak zamajca samog ciklusa.

Kako stići do prvog mesta

ve(3,3) je, u određenoj meri, dokazani mehanizam koji za učesnike DeFi-ja postiže sličan efikat koji velodrom ima za bicikliste – omogućava korisnicima DeFi projekata i DeFi projektima arenu da mogu da isprobaju neke od najboljih osnova u DeFi ekosistemu bez gubljenja fokusa na osnovne principe rada same platforme, bilo da je to zarađivanje naknada ili privlačenje likvidnosti. Čini se da je usmeravanje emisije VELO tokena ka dobavljačima likvidnosti na platformi, dizajniranje sistema koji optimizuje sistem za razmenu sa niskim proklizavanjem cene, i davanje članovima zajednice 100% naknada od trgovine i mita, uz dodatnu moć glasanja i obezbeđivanje platforme koja omogućava projektima da privuku likvidnost kroz nuđenje podsticaja protivotrov za trenutne izazove sa kojima se suočavaju mnogi AMM projekti.

Kreiranje proizvoda koji usaglašava interese korisnika, protokola i platformi je jedan od velikih izazova u kripto industriji, ali Velodrome nas podseća da ukoliko stvorite odličnu stazu, trkači sami dolaze. I u slučaju Velodrome Finance, trkači će biti dobro nagrađeni ne samo za trening, već i za pojavljivanje na svim trkama.